从本质上讲，DeFi 旨在通过区块链技术构建一个无需传统金融中介机构参与的金融生态系统，涵盖借贷、交易、保险等各类金融服务。这一概念听起来极具吸引力，打破了传统金融的诸多限制，为投资者提供了更多自由和选择。但现实情况却复杂得多。
首先，DeFi 项目的合法性和合规性存在重大疑问。许多 DeFi 应用缺乏正规金融监管机构的审核与背书。在我国，虚拟货币相关业务活动被明确界定为非法金融活动，参与其中不仅面临资金损失风险，还可能触犯法律。即使在一些对加密货币相对宽容的国家和地区，DeFi 项目也常处于监管的灰色地带，缺乏明确的法律规范，投资者权益难以得到充分保障。例如，一些 DeFi 借贷平台可能在没有完善法律框架的情况下运营，一旦出现违约、欺诈等问题，投资者很难通过合法途径追回损失。
技术安全问题也是 DeFi 下载与使用过程中的一大隐患。DeFi 高度依赖智能合约来自动执行金融交易，然而，智能合约并非万无一失。过去几年间，大量 DeFi 项目因智能合约漏洞遭受黑客攻击，导致投资者资产被盗。如 2023 年某知名 DeFi 平台，因合约代码存在缺陷，被黑客利用，一夜之间，价值数千万美元的用户质押资产被席卷一空。普通用户很难具备专业的代码审计能力，难以判断所下载的 DeFi 应用智能合约是否安全可靠，这无疑增加了投资的不确定性。
再者，DeFi 市场的波动性极大。与传统金融市场相比，DeFi 市场缺乏有效的稳定机制。其资产价格受市场供需、投资者情绪、项目热度等多种因素影响，波动极为剧烈。以一些 DeFi 平台上的加密货币交易对为例，价格可能在短时间内大幅涨跌，投资者稍有不慎，就可能面临巨大的资产缩水。而且，DeFi 市场信息透明度有限，普通投资者难以获取全面、准确的市场数据和项目信息，这使得投资决策往往带有盲目性，进一步放大了投资风险。
此外，部分 DeFi 项目还存在跑路风险。一些不法分子打着 DeFi 创新的旗号，搭建虚假平台，吸引投资者下载应用并投入资金。这些平台通常以超高收益为诱饵，承诺短期内让投资者获得丰厚回报。但实际上，它们只是利用新投资者的资金支付早期投资者的收益，制造盈利假象，一旦资金链断裂或达到一定规模，项目方便会卷款跑路。近年来，此类案例屡见不鲜，许多投资者血本无归。
若投资者经过深思熟虑，仍决定尝试下载 DeFi 应用，务必选择官方、正规的下载渠道，如知名的加密货币应用商店或项目官方网站，避免从不明来源下载，以防遭遇恶意软件或钓鱼网站，导致个人信息泄露和资金被盗。在使用 DeFi 应用前，要充分了解其运作机制、风险条款，并对项目背景、团队实力、社区口碑等进行全面考察。同时，切勿将全部资金投入 DeFi 项目，应合理分散投资，控制风险敞口。
